圖片來源：視覺中國
藍鯨新聞3月30日訊（記者 敖玉連）昔日的基金代銷三巨頭，今日悲喜卻并不相通。
2024年，基金代銷格局大變。中基協(xié)更改了統(tǒng)計口徑，將股票類指數(shù)基金納入，螞蟻登頂非貨基金、權(quán)益基金、股票指數(shù)基金保有規(guī)模的“三料冠軍”，并且遙遙領(lǐng)先。
近期，招商銀行、螞蟻基金、天天基金2024年財務(wù)數(shù)據(jù)出爐。螞蟻營收創(chuàng)下歷史新高，凈利潤同比大漲28%，而招行（基金代理業(yè)務(wù)）、天天基金在公募降費大背景下，盡管銷售額都為正，但營收都同比下降，且都已連降三年。
螞蟻營收創(chuàng)新高，凈利增長28%
3月28日晚間，恒生電子（600570.SH）披露了2024年年報，其參股的螞蟻基金財務(wù)數(shù)據(jù)也隨之披露。
2024年，螞蟻基金的營收為162.91億元，同比增長29.02%，創(chuàng)下公司成立以來的新高；凈利潤為4.50億元，同比增長28.60%，止跌回升。而螞蟻基金上半年的營收為76.54億元，凈利為0.94億元?？梢钥闯?，下半年股市行情大漲，對全年利潤貢獻極大。
2024年是螞蟻基金代銷業(yè)務(wù)輝煌的一年，一舉超過招行老大哥，躍升非貨基金、權(quán)益基金、股票指數(shù)基金保有量的“三料冠軍”。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2024年底，螞蟻非貨基金保有規(guī)模1.45萬億，權(quán)益基金保有規(guī)模0.73萬億、股票指數(shù)基金保有規(guī)模0.32萬億，較后一名分別高出0.50萬億、0.33萬億、0.21萬億，可以說是遙遙領(lǐng)先。
招行基金代銷收入，已連降三年
而昔日的代銷老大哥招商銀行（600036.SH）財務(wù)數(shù)據(jù)就沒這么好看。
2024年，招行的代理基金收入為41.65億元，同比下降19.58%。上半年這一金額為22.39億元，上、下半年幾乎齊平。招行表示，2024年代理基金收入下降，主要是受到了基金降費、權(quán)益類基金保有規(guī)模下降的影響。2024年7月，招行宣布公募基金買入費率全面一折起。
招行已經(jīng)連續(xù)三年基金代理業(yè)務(wù)營收下降。2021年，招行的代銷收入創(chuàng)下歷史新高，高達123.2億元；2022年降為66億元，同比降幅達46%；2023年這一收入為51.79億元，同比下降21.52%。
2024年招行重點發(fā)力債券類基金。公司年報顯示，2024年底，非貨幣基金銷售額為5980.21億元，同比增長101.48%，招行稱，偏穩(wěn)健的債券基金銷量同比提升較為明顯 ，主要是為順應(yīng)客戶風(fēng)險偏好變化。
中基協(xié)數(shù)據(jù)也可以佐證招行發(fā)力債基這一點。基金代銷百強榜數(shù)據(jù)顯示，2024年末，招行的非貨基金保有規(guī)模為0.95萬億元，較2023年末提升0.18萬億元。其中，權(quán)益類基金保有規(guī)模從2023年末的0.50萬億元，降至0.41億元?？梢钥闯觯?024年招行權(quán)益類基金遭贖回，增量多由債券類基金貢獻。
此外，招行還提及，2024年創(chuàng)設(shè)了“TREE長盈計劃”FOF產(chǎn)品，基于資產(chǎn)配置邏輯，定制公募 FOF基金產(chǎn)品。截至報告期末，在該體系下進行資產(chǎn)配置的客戶達1037.56萬戶，較上年末增長13.84%。 據(jù)了解，諸多公募FOF都渴望入選TREE長盈計劃，富國盈和臻選FOF便進入產(chǎn)品池，最終爆賣60億元。
天天基金營收、凈利同比皆降幅超20%
和招行一樣，天天基金也是銷售額正增長，但營收連降三年。
東方財富（300059.SZ）的年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，天天的基金銷售額為1.88萬億元，去年這一數(shù)據(jù)為1.55萬億元，同比增長21%。其中，非貨幣基金的銷售額為1.09萬億元，去年為0.91萬億，同比增長20%。報告期末，天天基金共上線 160 家公募的2.06萬只基金。
2024年末，天天基金的非貨基金保有規(guī)模為0.61萬億，2023年底為0.55萬億。2024年底，權(quán)益類基金保有規(guī)模為0.38萬億，而2023年底為0.40萬億?？偭吭鲩L，權(quán)益類基金的保有規(guī)模卻小幅下滑。
不過，天天基金的營收凈利都同比下滑。2024年的營業(yè)收入為28.53億元，同比下降21.56%，2024年的凈利潤為1.51億元，同比下滑27.4%。
2021年，天天基金營收凈利創(chuàng)下新高，此后連跌三年。營業(yè)收入此后三年同比降幅達14.6%、16.14%、21.56%，凈利潤同比下降23.6%、2.8%、27.4%。
2023年公募開啟費率改革，第一階段指向基金管理費，這也帶動了代銷渠道的尾傭減少。而2025年將開啟第三階段降費，下調(diào)基金銷售費率，預(yù)計每年合計可能為投資者節(jié)約約450億元。屆時，基金代銷平臺的利潤空間會被進一步壓縮。
