《投資者網(wǎng)》朱敬凱
今年以來，多家信托公司被開出高額罰單，信托行業(yè)持續(xù)受到嚴(yán)厲監(jiān)管。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年內(nèi)已有約11家信托公司被罰，被罰金額累計超2700萬。
日前，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局行政處罰信息公開表顯示，山西信托股份有限公司（以下簡稱“山西信托”）被罰70萬元，主要違法違規(guī)事實(shí)為未按規(guī)定進(jìn)行貸款資金支付管理；盡職管理不到位，行政處罰依據(jù)為《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條、第四十六條及相關(guān)審慎經(jīng)營規(guī)則。
同時，時任山西信托項目經(jīng)理閆子堯，對公司未按規(guī)定進(jìn)行貸款資金支付管理事項負(fù)有責(zé)任被警告。時任公司業(yè)務(wù)一部總經(jīng)理李怡文、時任山西信托中小企業(yè)事業(yè)部業(yè)務(wù)二部負(fù)責(zé)人魏冬冬都因?qū)ΡM職管理不到位事項負(fù)有責(zé)任被警告。
山西信托頻繁違規(guī)并被高額處罰，凸顯其合規(guī)意識薄弱、風(fēng)險管控不嚴(yán)等問題。當(dāng)公司連續(xù)被國家金融監(jiān)管局處罰罰款及警告的話，或?qū)⒂绊懝緲I(yè)務(wù)對外開展，從而造成一定的經(jīng)營壓力。
近年多次出現(xiàn)產(chǎn)品違約
據(jù)其官網(wǎng)介紹，山西信托前身是1985年成立的山西省經(jīng)濟(jì)開發(fā)投資公司，之后經(jīng)歷過多次更名?，F(xiàn)公司注冊資為13.57億，其控股股東為山西金融投資控股集團(tuán)有限公司（股份占比90.7%）。據(jù)Wind數(shù)據(jù)平臺顯示，按受托管理資產(chǎn)規(guī)模來劃分，山西信托排名全行業(yè)54名，排名較靠后。
此前有社交媒體平臺發(fā)布消息稱，有投資人購買的山西信托“信錦29號”產(chǎn)品投資期滿后未獲兌付，聯(lián)系山西信托卻被告知其投資于該產(chǎn)品的資金和產(chǎn)品對應(yīng)的底層資產(chǎn)“都沒了”，而產(chǎn)品的合作方已涉嫌非法吸收公眾存款被警方立案。
據(jù)公開信息了解到，該名投資人所購買的信托產(chǎn)品均指向青島錦善瑞投資有限公司及其關(guān)聯(lián)公司的不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，所涉底層資產(chǎn)大多為位于北京、上海等地的房產(chǎn)。不過今年3月，青島警方對 “錦融卓越” 及其關(guān)聯(lián)公司，包括青島錦善瑞立案偵查，上述公司涉嫌非法吸存，這一立案直接導(dǎo)致底層資產(chǎn)凍結(jié)。隨著山西信托“信錦29號”產(chǎn)品到期，因底層資產(chǎn)和資金“都沒了”，從而沒有可返還的資產(chǎn)。
根據(jù)公開資料顯示，山西信托“信錦29號”產(chǎn)品屬于通道類業(yè)務(wù)，信托機(jī)構(gòu)在其產(chǎn)品僅承擔(dān)一般信托事務(wù)的執(zhí)行職責(zé)，不承擔(dān)主動管理職責(zé)，通過信托產(chǎn)品募資后，不良資產(chǎn)的收購及處置等相關(guān)工作均交由合作方負(fù)責(zé)。不過就算有產(chǎn)品風(fēng)險提示，但并不意味著受托人即信托公司可以完全免責(zé)，公司仍應(yīng)秉持審慎原則開展經(jīng)營，并履行必要的注意義務(wù)。從此次事件看出，在合作方的選擇上，暴露出山西信托在風(fēng)險管控及項目盡調(diào)上的“粗糙”。
追溯歷史發(fā)現(xiàn)，2022年1月，山西信托旗下4款產(chǎn)品出現(xiàn)違約風(fēng)險，分別為山西信托·晉信東牧集合資金信托計劃、山西信托·晉信富樂集合資金信托計劃、山西信托·晉信穩(wěn)贏14號集合資金信托計劃、山西信托·晉信穩(wěn)贏31號集合資金信托計劃，四款產(chǎn)品合計規(guī)模約1.97億元。
相關(guān)的4家借款企業(yè)，分別是山西富樂購物廣場有限公司、山西東牧科技有限公司、陽曲縣九牛農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司、洪洞縣熱力供應(yīng)有限公司。彼時，這4家企業(yè)均未依約履行按期、足額的還款付息的義務(wù)，保證人亦未對拖欠的全部貸款本金、利息承擔(dān)連帶還款責(zé)任。之后，山西信托便對上述4家企業(yè)啟動法律程序，追討欠款。
山西信托除了上述4款產(chǎn)品發(fā)生“爆雷”之外，在2021年，也出現(xiàn)過旗下產(chǎn)品“爆雷”的事件。2021年8月3日，山西信托同一日內(nèi)連續(xù)發(fā)布多個公告，信德27號、信德48號、信德52號出現(xiàn)風(fēng)險，借款人的關(guān)聯(lián)企業(yè)未償還四川信托的信托貸款，結(jié)果被法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。
2023年，山西信托被國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局開出巨額罰單，被罰720萬元。該次處罰涉及12項違法違規(guī)事實(shí)：未真實(shí)記錄并全面反映業(yè)務(wù)活動和財務(wù)狀況；少計表內(nèi)不良資產(chǎn)，少計提一般準(zhǔn)備；未準(zhǔn)確計算風(fēng)險資本；未對資金使用進(jìn)行監(jiān)控，導(dǎo)致信托資金被挪用；違規(guī)向不符合資質(zhì)的房地產(chǎn)企業(yè)提供融資；違規(guī)接受地方政府擔(dān)保；違規(guī)開展慈善信托業(yè)務(wù)；違規(guī)開展銀信理財合作通道業(yè)務(wù)；內(nèi)部員工違規(guī)匯集他人資金購買信托計劃；盡職調(diào)查不到位；事中管理不盡職；薪酬管理制度不合規(guī)。同時并有13位時任員工被處以警告，涉及多位中高層員工。
出售旗下公募基金“回血”
近年來，山西信托除了發(fā)生多次產(chǎn)品償付問題以外，公司還面臨經(jīng)營現(xiàn)金流的壓力。大股東山西金融投資控股集團(tuán)頻繁輸血，在今年7月至8月內(nèi)三次向山西信托提供半年期流動性支持資金共計4.25億元，三次分別提供1.5億元、1億元和1.75億元。與此同時，公司或?qū)⑵煜聟R豐晉信基金31%的股權(quán)以10億元的價格，轉(zhuǎn)讓給匯豐投資集團(tuán)，相關(guān)交易目前正待監(jiān)管部門批準(zhǔn)。
此前匯豐晉信基金每年都能給山西信托帶來不錯的投資收益。2021年至2023年，其投資收益分別為5357.89萬元、4931.99萬元、3394.58萬元。而山西信托2021年至2023年的凈利潤分別為2682.82萬元、2776.23萬元、2878.82萬元。不難看出，匯豐晉信基金對山西信托的利潤可謂貢獻(xiàn)巨大。若之后股權(quán)調(diào)整，相應(yīng)的投資收益也會大幅減少，從而可能影響山西信托未來的業(yè)績表現(xiàn)。
2023年，山西信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.98億元，同比增長1.38%；凈利潤0.39億元，同比增長5.64%。2024年上半年，山西信托實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.07億元，凈利潤0.11億元。今年下半年，公司還向大股東借了合計4.25億元，以緩解經(jīng)驗(yàn)現(xiàn)金壓力。截至2023年年底，公司不良資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到7.96億元，較2022年末的4.42億元，同比大幅增長80%，導(dǎo)致公司不良率從2022年的15.90%升至2023年的28.51%。
近期，山西信托迎來了新任總經(jīng)理牛寶亮。從公開信息顯示，牛寶亮年僅41歲，此前是公司黨委委員、副總經(jīng)理。
此次任命后，牛寶亮將“由副轉(zhuǎn)正”。此前是由時任黨委委員及副總經(jīng)理的王少飛代行總經(jīng)理職責(zé)，巧合的是王少飛與牛寶亮同齡，如今則由牛寶亮正式接任總經(jīng)理一職。隨著新總經(jīng)理上任后，未來管理層將引領(lǐng)這家山西省唯一一家信托公司何去何從，我們拭目以待。（思維財經(jīng)出品）■
