《投資者網(wǎng)》張靜懿

近期，深圳市匯創(chuàng)達(dá)科技股份有限公司（股票代碼：300909，以下簡稱：匯創(chuàng)達(dá)/公司）發(fā)布了公告，披露了控股股東李明及其一致行動人董芳梅、寧波通慕擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓部分股份的消息。

這已經(jīng)是匯創(chuàng)達(dá)今年第二次發(fā)生股份轉(zhuǎn)讓，加之公司實控人今年以來頻繁質(zhì)押股份，市場對公司股東的資金狀況表現(xiàn)出了明顯的擔(dān)憂。

實控人第二次轉(zhuǎn)讓股份

根據(jù)公告，匯創(chuàng)達(dá)實際控制人之一董芳梅及其一致行動人寧波通慕擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式，將其合計持有的公司無限售條件流通股份890.65萬股以18.42元/股的價格轉(zhuǎn)讓給云南信托，占公司當(dāng)前總股本的5.15%，股份總價款約為1.64億元。

其中，董芳梅轉(zhuǎn)讓其持有的公司無限售條件流通股份153萬余股，占公司當(dāng)前總股本的0.89%；寧波通慕轉(zhuǎn)讓其持有的公司無限售條件流通股份737萬余股，占公司當(dāng)前總股本的4.26%。

根據(jù)股權(quán)架構(gòu)，李明與董芳梅為夫妻關(guān)系，共同作為匯創(chuàng)達(dá)的實際控制人，而寧波通慕則是董芳梅擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的企業(yè)，因此李明、董芳梅及寧波通慕為一致行動人。

截至11月4日收盤，匯創(chuàng)達(dá)的股價為26.99元/股，遠(yuǎn)高于此次轉(zhuǎn)讓價格18.42元/股，引發(fā)了一些投資者在投資者平臺上的質(zhì)疑，認(rèn)為公司可能存在“低價套現(xiàn)”的行為。

對此，匯創(chuàng)達(dá)對《投資者網(wǎng)》回復(fù)稱，“本次股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓受讓方云南國際信托主要基于對我司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心以及對公司價值的認(rèn)可，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式持有公司股份，同時公司本次引進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股東，也可優(yōu)化公司股東結(jié)構(gòu)。本次權(quán)益變動不會導(dǎo)致公司控股股東、實際控制人發(fā)生變化，不會對公司治理結(jié)構(gòu)及持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響，不會對公司的人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的獨立性產(chǎn)生影響，不存在損害公司及其他股東利益的情形?！?/p>

不過，這并非匯創(chuàng)達(dá)實控人今年首次轉(zhuǎn)讓股份。5月，李明曾將其持有的940.43萬股無限售流通股以17.73元/股的價格轉(zhuǎn)讓給張淑媛，交易總額約為1.67億元，占公司總股本的5.44%。6月19日，相關(guān)股份過戶登記手續(xù)已完成。

此外，今年以來，匯創(chuàng)達(dá)的實控人進(jìn)行了多筆股權(quán)質(zhì)押。截至8月8日，董芳梅已質(zhì)押308萬股，李明已質(zhì)押3610萬股，合計質(zhì)押3918萬股，占公司總股本的22.65%。因此市場猜測公司實控人可能面臨較大的資金需求。

盡管如此，匯創(chuàng)達(dá)的整體財務(wù)狀況較為良好。據(jù)wind顯示，截至2024年9月30日，匯創(chuàng)達(dá)的資產(chǎn)負(fù)債率為28.55%、流動比率為2.26、速動比率為1.81、現(xiàn)金比率為0.83，顯示出公司的資金流動性較好，短期內(nèi)不存在資金緊張的問題。

變更募投項目

匯創(chuàng)達(dá)自2004年成立以來，一直專注于導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及組件、精密按鍵開關(guān)結(jié)構(gòu)件及組件的研發(fā)、設(shè)計與銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于各類消費電子終端。公司于2020年11月18日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板成功上市。

在IPO募資計劃中，匯創(chuàng)達(dá)原計劃投資4.07億元用于“深汕匯創(chuàng)達(dá)生產(chǎn)基地建設(shè)項目”。然而，該項目已于今年1月終止，剩余的1.94億元募集資金及已投入的設(shè)備將用于全資子公司東莞市聚明電子有限公司的“導(dǎo)光結(jié)構(gòu)件及信號傳輸元器件擴(kuò)建項目”。

同時，另一個募投項目“深汕匯創(chuàng)達(dá)研發(fā)中心建設(shè)項目”也被終止，剩余的3644.75萬元募集資金用于新項目“聚明電子研發(fā)中心建設(shè)項目”，項目資金不足部分將由公司自有資金解決。

匯創(chuàng)達(dá)認(rèn)為，“變更深汕匯創(chuàng)達(dá)研發(fā)中心建設(shè)項目是公司結(jié)合市場環(huán)境變化及投資運營最優(yōu)化而作出的審慎決策，對降低投資成本及投資風(fēng)險、提高公司運營競爭力具有積極意義，是為了改善公司未來產(chǎn)品交付狀況、縮短物流時間、滿足客戶審廠需求等，有利于保障公司整體業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展?！?/p>

在招股說明書中，募投項目占據(jù)了相當(dāng)大的篇幅，資金流向是投資者關(guān)注的焦點。市場專業(yè)人士指出，變更募資投向可能會引發(fā)投資者對公司資金使用的質(zhì)疑和不信任，從而對公司的聲譽產(chǎn)生負(fù)面影響。

切入新能源領(lǐng)域

2023年上半年，匯創(chuàng)達(dá)開始布局新能源電池模組新業(yè)務(wù)，啟動了“動力電池及儲能電池系統(tǒng)用CCS及FPC模組建設(shè)項目”。該項目的資金來源包括首次公開發(fā)行股票募集的部分超募資金約1.67億元，不足部分將通過自有資金和銀行融資等其他方式解決。項目總投資額為5.65億元，設(shè)計產(chǎn)能為年產(chǎn)CCS模組1200萬套和FPC模組3900萬件。

匯創(chuàng)達(dá)表示，“這一舉措是為了抓住新能源汽車行業(yè)和儲能行業(yè)的快速發(fā)展的市場機(jī)會，助力公司從消費電子領(lǐng)域向新能源動力電池及儲能電池系統(tǒng)用CCS及FPC模組領(lǐng)域轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)公司整體產(chǎn)業(yè)配套能力。截至目前，公司已組建專業(yè)技術(shù)開發(fā)團(tuán)隊，相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品正在研發(fā)驗證階段，公司CCS產(chǎn)品已收到儲能領(lǐng)域客戶訂單，生產(chǎn)與交付順利進(jìn)行中。2023年，公司新能源結(jié)構(gòu)組件實現(xiàn)銷售收入1583.55萬元；2024年上半年，新能源結(jié)構(gòu)組件實現(xiàn)銷售收入1281.02萬元。”

從匯創(chuàng)達(dá)披露的三季報業(yè)績來看，公司或許的確在新能源汽車和儲能行業(yè)的快速發(fā)展中找到了新的增長點。2024年前三季度，公司營業(yè)收入為10.18億元，同比增長15.02%；歸母凈利潤為7557.47萬元，同比增長31.99%，實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。（思維財經(jīng)出品）■