財聯(lián)社10月16日訊（記者 陳俊蘭 趙昕睿）近日，滬深交易所公布了《關(guān)于2023-2024年度信息披露工作評價結(jié)果的通報》。其中，共計18家上市券商獲最高等級A類評價。

具體來看，信息披露工作考核覆蓋了51家上市券商及上市主體。上交所上市券商評級結(jié)果為A的包括中信建投證券、中金公司、國泰君安證券、銀河證券、華泰證券、國金證券、浙商證券、興業(yè)證券、東方證券、財通證券、國投資本；深交所上市券商評級結(jié)果為A的分別有廣發(fā)證券、東方財富、國信證券、長城證券、長江證券、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券。評級結(jié)果為B的上市券商及上市主體共計28家。評級結(jié)果為C的上市券商及上市主體僅有5家，分別為天風證券、太平洋證券、華創(chuàng)云信、湘財股份、錦龍股份。

值得注意的是，國金證券和興業(yè)證券在上市券商中，信息披露考核已經(jīng)連續(xù)七年為A級。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上交所將根據(jù)考核結(jié)果對上市公司實施分類監(jiān)管，并將上市公司信息披露工作評價結(jié)果納入對上市公司再融資審核的考慮因素。獲得A級評價，表明監(jiān)管機構(gòu)和資本市場對公司信息披露質(zhì)量、規(guī)范運作水平、投資者關(guān)系管理水平等證券事務(wù)工作的持續(xù)認可和充分肯定。

18家上市券商信息披露評價結(jié)果為A類

日前，滬深交易所發(fā)布了上市公司2023-2024年度信息披露工作評價結(jié)果的通報。此次評價考核期限是從2023年7月1日至2024年6月30日。評級結(jié)果從高到低依次劃分為A（優(yōu)秀）、B（良好）、C（合格）、D（不合格）等四個等級。

根據(jù)滬深交易所發(fā)布的評價結(jié)果，其中，共計18家上市券商及上市主體獲最高等級A類評價，獲得A類評級的上市券商占比超三成。包括中信建投證券、中金公司、國泰君安證券、銀河證券、華泰證券、國金證券、浙商證券、興業(yè)證券、東方證券、財通證券、國投資本、廣發(fā)證券、東方財富、國信證券、長城證券、長江證券、西部證券、第一創(chuàng)業(yè)證券。

獲B類評價的券商及上市主體數(shù)量則更多，共計28家。包括中信證券、國盛金控、申萬宏源、東北證券、國海證券、山西證券、華西證券、華林證券、西南證券、海通證券、財達證券、華安證券、中泰證券、招商證券、信達證券、國元證券、華鑫股份、首創(chuàng)證券、東興證券、紅塔證券、中原證券、國聯(lián)證券、東吳證券、中銀證券、光大證券、方正證券、南京證券、哈投股份。

而僅有天風證券、太平洋證券、華創(chuàng)云信、湘財股份、錦龍股份等少數(shù)的5家上市券商及上市主體獲得C類評價。值得注意的是，本次信息披露工作評價結(jié)果中，沒有上市券商獲得D類評價。

上市公司信息披露工作評價結(jié)果主要依據(jù)上市公司信息披露質(zhì)量，同時結(jié)合上市公司規(guī)范運作水平、對投資者權(quán)益保護程度等因素。此外，交易所強調(diào)，上市公司信息披露工作評價結(jié)果不代表對上市公司投資價值的任何判斷，也不代表任何投資建議。

評價結(jié)果或影響公司再融資審核

對于上市公司來說，不同評級的信息披露結(jié)果對于公司業(yè)務(wù)發(fā)展有哪些影響？這一點在不同的政策文件上得以知曉。

為規(guī)范并加強上市公司信息披露工作，提高信息披露質(zhì)量水平，上交所與深交所分別下發(fā)了《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第9號——信息披露工作評價》以及《深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 11 號——信息披露工作考核》。兩項指引文件均提到80分為上市公司的評價基準分。

從兩所考核計分標準表來看，雖各自扣分具體事項與分數(shù)略有不同，但上市公司發(fā)生重大負面事項、受到監(jiān)管措施、受到紀律處分等三大減分事項則一致。其中，扣分分數(shù)最高為20分。

交易所最終根據(jù)相關(guān)標準，在基準分上對上市公司予以加分或減分。最終的考核結(jié)果對上市公司再融資、并購重組等事項進行審核或出具持續(xù)監(jiān)管意見時，將上市公司最近一年的考核結(jié)果納入報告內(nèi)容。

其中，上交所《第9號指引》規(guī)定，于最近一年獲得最高評價等級A類的上市公司，對于披露的臨時報告，原則上免于進行事后審查，報告內(nèi)容可能引發(fā)市場質(zhì)疑、可能涉及信息披露業(yè)務(wù)操作的除外。

深交所相關(guān)指引規(guī)定則略有不同，在《第11號指引》中提到，針對信披結(jié)果為A類的上市券商可提供的支持為，在重組審核機構(gòu)及再融資審核機構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定可以減少問詢輪次，或者不進行審核問詢，其他方面的支持與便利則是與公司及高管有關(guān)。

此外，9月25日，證監(jiān)會在下發(fā)的《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》文件中，對信息披露等級為A類的上市公司也作出了支持。意見內(nèi)容顯示，對運作規(guī)范、市值超過100億元且信息披露質(zhì)量評價連續(xù)兩年為A的優(yōu)質(zhì)公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)（不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組），精簡審核流程，縮短審核注冊時間。

記者留意到，從近兩年來看，市值超過100億元，且信息披露質(zhì)量評價連續(xù)兩年為A的上市券商包括國泰君安證券、銀河證券、國金證券、興業(yè)證券和財通證券。相關(guān)業(yè)務(wù)便利旨在為上市公司進一步加快并購重組進程，開通“綠色通道”。

滬深交易所表示，信息披露是上市公司與投資者溝通的重要橋梁，也是保護投資者合法權(quán)益的重要手段。未來，交易所將繼續(xù)加強對上市公司信息披露的監(jiān)管和指導，推動上市公司提高信息披露質(zhì)量和透明度，為投資者提供更加準確、及時、全面的信息。