作者 | 霞光社

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，美國總統(tǒng)特朗普在白宮宣布了迄今為止最廣泛的關(guān)稅措施。

首先，美國將對所有貿(mào)易伙伴征收10%的關(guān)稅，于4月5日生效；其次，對數(shù)十個(gè)被美國政府認(rèn)定為對美貿(mào)易不公的國家加征兩位數(shù)的“對等”關(guān)稅，于4月9日生效。

這些關(guān)稅將適用于超過100個(gè)貿(mào)易伙伴，包括歐盟、中國、英國和印度。其中，針對中國商品在此前20%的基礎(chǔ)上額外征收34%的關(guān)稅，累計(jì)達(dá)到54%的關(guān)稅稅率；針對東南亞各國也有較高的關(guān)稅，如越南、緬甸、老撾、柬埔寨等國的關(guān)稅稅率均超過40%；而歐盟、日本、韓國等美國過去的傳統(tǒng)盟友伙伴也被加征了超過20%的關(guān)稅。

過去幾周，特朗普一直宣稱要實(shí)施“對等關(guān)稅”，如今靴子以超預(yù)期的方式落地。

一場更激烈的關(guān)稅風(fēng)暴就此來臨，由此引發(fā)了逆全球化的思潮加速蔓延。

霞光社用兩張圖表，來呈現(xiàn)這場風(fēng)暴下的關(guān)稅變化。

解讀：

• 出海東南亞需要重新考量。此次美國對所有貿(mào)易伙伴征稅，尤其對東南亞國家如越南、印尼、緬甸、柬埔寨等國家征收重稅，而這些國家過去一直是中國企業(yè)出海的熱門目的地，相當(dāng)一部分中國商品從越南、印尼流入美國市場。花旗經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，以中國、越南和泰國在內(nèi)的亞太制造業(yè)國家受到美國關(guān)稅的沉重打擊；并且，特朗普政府針對亞洲一些最低收入國家——老撾、柬埔寨、斯里蘭卡和孟加拉國征收高額關(guān)稅，而這些國家是“中國+1”的熱門候選國。重關(guān)稅使得中國企業(yè)將越南、印尼等地作為轉(zhuǎn)口貿(mào)易跳板的方式行不通了，出海企業(yè)需要重新考量去東南亞的目的的方式。

• “北美關(guān)稅同盟”可能是特朗普政府的下一步計(jì)劃。對于加拿大和墨西哥的輸美產(chǎn)品，符合美墨加貿(mào)易協(xié)定優(yōu)惠條件的商品將繼續(xù)獲得關(guān)稅豁免，墨西哥或?qū)⒊掷m(xù)作為中國企業(yè)觸達(dá)北美市場的關(guān)鍵跳板國。然而根據(jù)相關(guān)人士分析，特朗普政府后續(xù)或許會組建所謂的 “北美關(guān)稅同盟”。在美國、加拿大、墨西哥三國所組成的“北美自由貿(mào)易區(qū)”內(nèi)部實(shí)行零關(guān)稅，在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對外實(shí)施統(tǒng)一關(guān)稅。畢竟若美國對所有國家加征關(guān)稅，日本、韓國、歐盟等美國的貿(mào)易伙伴，極有可能借道墨西哥進(jìn)出美國，使其成為貨物中轉(zhuǎn)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。如果“北美關(guān)稅同盟”計(jì)劃實(shí)施，那么試圖借道墨西哥觸達(dá)北美市場的中國出海企業(yè)將岌岌可危。

• 跨境電商將迎來持續(xù)陣痛。在加關(guān)稅的同時(shí)，特朗普政府還宣布終止針對中國800美元以下包裹的免稅政策，將征收30%的關(guān)稅或者25美元每件的關(guān)稅（6月1日后將上升至50美元每件）。具體看，取消T86后，800美元以下包裹需轉(zhuǎn)用T11清關(guān)模式，需繳納固定2.62美元/票的MPF（商品處理費(fèi)）及貨值×稅率關(guān)稅。通過跨境電商渠道的“小批量、多批次”出口模式也受到直接遏制。

• 出海更注重本地化和品牌化。未來企業(yè)出海會更注重當(dāng)?shù)厥袌龅拈_發(fā)，更注重企業(yè)的本地化融入。在商業(yè)模式上，出海企業(yè)需要也將從單純的“低價(jià)出口”轉(zhuǎn)向“品牌化”的高附加值策略，以抵消關(guān)稅帶來的成本上升。

解讀：

• 中國的光伏成關(guān)稅重災(zāi)區(qū)。超過270%的關(guān)稅稅率，意味著中國光伏產(chǎn)品出口美國的窗口期已然關(guān)閉，需要考慮對新興市場的開發(fā)。

• 汽車及新能源汽車供應(yīng)鏈遭遇整體打擊。從動(dòng)力電池、汽車零部件到整車、新能源汽車，關(guān)稅稅率已經(jīng)從近乎50%到100%，高關(guān)稅將切斷中國汽車對美出口，并促使中美的汽車供應(yīng)鏈進(jìn)一步走向脫鉤斷鏈。

• 傳統(tǒng)制造業(yè)出海迫在眉睫。服裝紡織業(yè)、工程機(jī)械、鋼鋁制品都屬于制造業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)也面臨不小的關(guān)稅壓力，而普遍加稅使得過去的轉(zhuǎn)口貿(mào)易無法持續(xù)，只能進(jìn)一步走向海外多元市場，深耕當(dāng)?shù)亍?/p>

• 關(guān)稅推動(dòng)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系走向“硬脫鉤”。花旗銀行分析師表示，美國最新發(fā)布的對等關(guān)稅政策、“小額豁免”政策終結(jié)、芬太尼關(guān)稅和先前存在的關(guān)稅，實(shí)際美國對華關(guān)稅率將達(dá)到 65%。 超過了特朗普在選舉期間的威脅，并使兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體之間“硬脫鉤”的可能性加大。

對外貿(mào)企業(yè)而言，新關(guān)稅政策正在形成三重沖擊：首先是關(guān)閉出口通道封鎖市場，其次是切斷轉(zhuǎn)口貿(mào)易造成供應(yīng)鏈割裂，最后以重稅推升企業(yè)成本、壓縮生存空間。這一套組合拳之下，幾乎終結(jié)了外貿(mào)企業(yè)的舊生存方式，加速倒逼中國企業(yè)構(gòu)建“技術(shù)自主+市場多元+區(qū)域協(xié)同”的新生存模式。