文 | 無銹缽

被稱為“經(jīng)濟晴雨表”的上市銀行財報，已經(jīng)成為了中國金融業(yè)升級的新風(fēng)向——銀行業(yè)年報披露的不僅是數(shù)據(jù)，更是行業(yè)轉(zhuǎn)型的路徑選擇。

自中央金融工作會議提出“五篇大文章”一年多來，國內(nèi)銀行正在加速分化：大型銀行依托資源整合深耕戰(zhàn)略領(lǐng)域，如工商銀行精準服務(wù)“工”和“商”，在制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持領(lǐng)先；中小銀行則聚焦區(qū)域特色，如浙商銀行將普惠金融嵌入產(chǎn)業(yè)鏈，供應(yīng)鏈融資服務(wù)客戶中超75%為小微企業(yè)。

全球經(jīng)驗表明，低息差環(huán)境下，當(dāng)前銀行業(yè)需要一場價值重構(gòu)：從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向能力深耕。

這意味著，對于銀行業(yè)來說，“五篇大文章”絕不僅僅只是“政治發(fā)力點”，更是金融業(yè)務(wù)“創(chuàng)新切入點”，也是商業(yè)銀行優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)息差改善、做優(yōu)做強的必然選擇。

種一棵樹最好的時機是在十年前，其次是現(xiàn)在。

當(dāng)前及未來階段，銀行要想抵御風(fēng)沙侵襲，就必須要厚植“五篇大文章”，扎根實地，蓄積水土。

1、“五篇大文章”這棵樹，銀行怎么種？

這也是為什么，近期的業(yè)績會和經(jīng)營工作會議上，多家全國性銀行均對發(fā)力“五篇大文章”做出了積極論述。

浙商銀行管理層在業(yè)績說明會上針對“五篇大文章”的高質(zhì)量實踐，做出明確表示：將繼續(xù)“加大向‘五篇大文章’，‘小額、分散’的資產(chǎn)傾斜力度，合理把握收益與風(fēng)險的平衡?！?/p>

但“重點、重心、重視”之外，怎么種好“五篇大文章”這棵樹，學(xué)問仍然很深。

類比種樹的話，有兩點值得深入思考：

一方面，樹的枯榮，不在于地上的“表面文章”，而在于地下的根系生長。

這意味著，銀行的“五篇大文章”，不能寫成一筆糊涂賬，而是要向下扎根，將金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)和要求，融入具體的經(jīng)營環(huán)節(jié)中，和業(yè)務(wù)“土壤”建立深層聯(lián)系。

說起來或許輕松，但實踐環(huán)節(jié)卻并非如此，普惠、綠色、養(yǎng)老，這些關(guān)鍵詞分別對應(yīng)著不同業(yè)務(wù)條線，銀行如何確保上述領(lǐng)域多點開花，又如何居中統(tǒng)籌調(diào)度？

對此，浙商銀行找到的切入點，即是“智慧經(jīng)營”戰(zhàn)略。

作為上承“業(yè)績枝葉”、下接“業(yè)務(wù)土壤”的主干，“智慧經(jīng)營”既撐起了業(yè)績的高質(zhì)量增長，同樣也依托數(shù)字化改革這一脈絡(luò)，實現(xiàn)了對業(yè)務(wù)的養(yǎng)分輸送。

自發(fā)布“數(shù)智浙銀”品牌及“185N”數(shù)字化改革體系以來，浙商銀行圍繞業(yè)務(wù)體系，構(gòu)建起“數(shù)智大腦+八大數(shù)智系統(tǒng)”的核心架構(gòu)，并將數(shù)字化改革確立為發(fā)展主線。

在這基礎(chǔ)上，2024年該行還進一步深化戰(zhàn)略定力，全面啟動“以客戶為中心”的綜合協(xié)同改革，以數(shù)字化重塑客戶服務(wù)體系、打破內(nèi)部壁壘，推動“智慧經(jīng)營”戰(zhàn)略深化落地。

具體到五篇大文章的業(yè)務(wù)場景中，數(shù)智化改革成為了浙商銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，提升金融服務(wù)質(zhì)效的關(guān)鍵。

例如，在普惠金融層面，以“數(shù)易貸”“數(shù)科貸”“數(shù)字化合作項目”為核心的“1+1+N”綜合性數(shù)字化業(yè)務(wù)產(chǎn)品服務(wù)，顯著提升了中小微企業(yè)金融支持的可得性和便利性。

另一邊的科技金融維度，浙商銀行馭數(shù)而行，所構(gòu)建的以人才銀行為底座的科技金融服務(wù)體系，同樣也成為化解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展痛點的關(guān)鍵。

可以說，正是得益于數(shù)智化改革這一抓手，五篇大文章得以在浙商銀行內(nèi)部，融合具體業(yè)務(wù)場景協(xié)同發(fā)展、落地生根，并最終交出一份扎實的成績單：

科技金融層面，浙商銀行全年累計服務(wù)科技型企業(yè)30,712戶，提供融資余額3,674億元；服務(wù)高層次人才3,925戶，其中服務(wù)國內(nèi)外院士41位、國家級人才近700位；

綠色金融維度，浙商銀行實現(xiàn)綠色貸款余額2,477.37億元，增長21.78%，累計承銷12筆綠色債券，募集資金71.37億元；綠色債券投資余額66.77億元；

普惠金融、養(yǎng)老金融及數(shù)字金融領(lǐng)域，浙商銀行也基于數(shù)智成果，成功聚焦具體場景，對應(yīng)多元化需求，提供了豐富高效的服務(wù)。

這種來自內(nèi)部的“根系生長、壁壘打通”，奠定了浙商銀行地表之上的“枝繁葉茂”。

除了枝干的茁壯發(fā)展之外，一棵樹的生長，同樣也離不開活水的長期澆灌。

具體到銀行的實際經(jīng)營中，寫好“五篇大文章”離不開金融資源的長期傾斜支持，這意味著銀行必須具備穩(wěn)健的發(fā)展定力，筑好經(jīng)營的蓄水池。

結(jié)合浙商銀行的年報來看，這一蓄水池主要由兩部分組成：

一方面是經(jīng)營效益層面的“穩(wěn)中有進”，對于銀行來說，一張好的業(yè)績報表，才是持續(xù)澆灌“五篇大文章”、讓利于民、服務(wù)實體經(jīng)濟的底氣所在。

參考浙商銀行，“智慧經(jīng)營”體系成效初步凸顯，中收擴大工程、弱敏感資產(chǎn)夯基工程、負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程、數(shù)字化營收提升工程等“四大工程”持續(xù)布局，該行在過去一年里發(fā)展定力持續(xù)深化，經(jīng)營質(zhì)量穩(wěn)中有進。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，浙商銀行全年營業(yè)收入676.50億元（同比增長6.19%），歸母凈利潤151.86億元（同比增長0.92%），總資產(chǎn)規(guī)模站穩(wěn)3.33萬億新臺階，營收增速保持同業(yè)領(lǐng)先的同時，個人、公司客戶取得全面增長，零售AUM增量創(chuàng)近四年新高，保持著充沛發(fā)展動力。

另一方面則是資產(chǎn)風(fēng)險的不斷出清，這決定了銀行“五篇大文章”的落筆是否踏實、謀篇布局是否安全。

在過去的一年里，浙商銀行將“嚴”的主基調(diào)貫穿始終，不斷深化以場景金融為重點的數(shù)智風(fēng)控，堅持“小額、分散”的授信原則，進一步夯實資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，浙商銀行不良率連續(xù)三年下降達到1.38%，一級資本充足率、核心一級資本充足率持續(xù)提高至9.61%、8.38%。資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定的同時，應(yīng)對風(fēng)險能力也在進一步加強，房地產(chǎn)不良貸款率1.55%，較上年末下降0.93個百分點。

這背后，正如券商機構(gòu)研報分析所指出的那樣：

“隨著歷史包袱的不斷出清，疊加戰(zhàn)略落地的持續(xù)深化，預(yù)計浙商銀行未來發(fā)展質(zhì)量會逐步改善?！?/p>

2、為什么說浙商銀行在“種一棵與眾不同的樹”？

在這基礎(chǔ)上，另一個問題也隨之而來，同樣深耕“五篇大文章”，為何浙商銀行能交出有特色的答卷？

關(guān)鍵的一點是，浙商銀行的戰(zhàn)略價值和“五篇大文章”有著相似內(nèi)涵。

圍繞“善本金融、智慧經(jīng)營、人文浙銀”的戰(zhàn)略指引，讓浙商銀行天然具備了培育“五篇大文章”的“價值氣候”。

這也是為什么，“五篇大文章”融入浙商銀行經(jīng)營中，有一種水到渠成的流暢感。

以善本金融實踐中的金融顧問制度及縣域綜合金融生態(tài)建設(shè)為例，二者的協(xié)同效應(yīng)，幫助浙商銀行進一步明確了企業(yè)的“金融家庭醫(yī)生”、居民的“金融理財咨詢師”、政府的“金融子弟兵”三大定位，也有力助推了普惠金融、綠色金融、科技金融和養(yǎng)老金融的用戶觸達與成果轉(zhuǎn)化。

財報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，浙江省內(nèi)已設(shè)立金融顧問工作室161家，累計服務(wù)企業(yè)超10萬家，落實融資超萬億元。

這基礎(chǔ)上，該行厚植“五篇大文章”的另一大關(guān)鍵，則在于其堅守的長期主義價值。

無論是“五篇大文章”還是善本金融，都是倡導(dǎo)銀行業(yè)不要過分關(guān)注短期收益，而要盡可能追求社會責(zé)任與可持續(xù)盈利的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

和種樹的故事一樣，如果吃掉眼前的果實，就不可能在未來收獲枝繁葉茂的果園。種一棵樹，本身就是一個將勞力和付出前置，將成果與效益交給時間的過程。

這一點，在浙商銀行的財報中，同樣有著直觀的體現(xiàn)。

正如該行管理層所指出的那樣，在經(jīng)營指標整體向好的前提下，浙商銀行“凈利差和凈息差面臨壓力，主要源于支持實體發(fā)展、主動讓利企業(yè)”。

反映在財報上，2024年末，浙商銀行的普惠型小微企業(yè)貸款余額3,554.25億元，較年初增長11%，超額完成監(jiān)管目標。針對困難企業(yè)，推動分支行分類施策，并積極助力鄉(xiāng)村振興，保持脫貧攻堅金融支持力度不減。2024年末，涉農(nóng)貸款余額2,405.64億元，較年初增長8.96%。

在以實際行動服務(wù)實體，不斷增強對民營、小微企業(yè)和個體工商戶金融支持的同時，浙商銀行還在不斷增配政府債券，和地方發(fā)展共振，浙江地方債承銷居同業(yè)首位。

正是在這種長期主義價值觀的引領(lǐng)下，浙商銀行堅持讓利于企、讓利于民，幫助提振消費活力、降低企業(yè)融資成本，實現(xiàn)了金融與實體經(jīng)濟的共榮共生。

3、結(jié)語：從“種一棵樹”到“融入森林”，浙商銀行未來可期

開年以來，伴隨“杭州六小龍”的出圈，作為中國經(jīng)濟大省的浙江再度以創(chuàng)新生態(tài)成為關(guān)注的焦點。

浙江的創(chuàng)新生態(tài)離不開與之緊密相連的金融活水。

自2022年初將“深耕浙江”確立為首要戰(zhàn)略以來，三年過去，浙商銀行的發(fā)展前景也不能被業(yè)績數(shù)據(jù)簡單概括衡量。

五篇大文章的生動實踐，讓浙商銀行充分融入了浙江蓬勃增長的發(fā)展之中。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，浙商銀行在浙江省內(nèi)融資服務(wù)總量已達到10,205億元，三年增長超2,300億元。從“種一棵樹”到“融入森林”，浙商銀行累計服務(wù)浙江省內(nèi)重大項目達82個，融資余額三年增長10倍。

這也是為什么年報發(fā)布后，包括華創(chuàng)證券、平安證券等多家券商機構(gòu)給予浙銀“推薦”評級。平安證券在研報中指出：

“浙商銀行作為唯一一家總部在浙江的股份行，在跨區(qū)域布局、股權(quán)結(jié)構(gòu)屬性、政銀關(guān)系構(gòu)建、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展等方面都具有差異化的競爭優(yōu)勢?！?/p>

回首過往，正如該行管理層在業(yè)績會上所說：

“只有保持戰(zhàn)略定力才能帶來穩(wěn)健的發(fā)展動力，只有堅持善本利他才能贏得資本利得，只有堅持長期主義才能成功穿越周期?！?/p>