文 | 無銹缽

銀行業(yè)正在邁入長期的“低利率時(shí)代”。

一方面，復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，銀行業(yè)必須積極轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，通過深耕零售業(yè)務(wù)，沖出傳統(tǒng)周期；另一方面，低息差環(huán)境也在不斷要求銀行修煉內(nèi)功，加強(qiáng)息差精細(xì)化管理，夯實(shí)高質(zhì)量發(fā)展的底座。

這條屬于整個(gè)行業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路上，不同的銀行也已走出了不同的軌跡。隨著上市銀行2024年報(bào)漸次披露，探究其行進(jìn)軌跡，那些穩(wěn)字當(dāng)先、聚焦長期主義，將發(fā)展視作一場面向未來的馬拉松的銀行尤為值得關(guān)注。

這之中，郵儲(chǔ)銀行無疑是代表者，2024年交出的高質(zhì)量答卷，也展現(xiàn)出這家零售大行韌性增長的發(fā)展底色，拆解郵儲(chǔ)銀行的穿越“低利率時(shí)代”的突圍密碼，離不開三項(xiàng)能力：

面對復(fù)雜外部環(huán)境，主動(dòng)求變的動(dòng)力；

手握全局視野，關(guān)注長期表現(xiàn)的定力；

向“新”而行，布局未來的耐力。

1、動(dòng)力：從“識變”到“應(yīng)變”的“高質(zhì)發(fā)展路”

面對復(fù)雜的外部環(huán)境，過去的一年里，郵儲(chǔ)銀行并未消極“待變”，而是積極“識變”、主動(dòng)“應(yīng)變”，統(tǒng)籌平衡短期經(jīng)營與長遠(yuǎn)發(fā)展，交出了一份穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中顯質(zhì)的成績單。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)總額17.08萬億元，較上年末增長8.64%，負(fù)債總額16.05 萬億元，較上年末增長8.69%，資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模穩(wěn)居國有大行第5位；營業(yè)收入3,487.75億元，同比增長1.83%，增速居國有大行前列；歸母凈利潤864.79億元，同比增長0.24%；堅(jiān)持“量價(jià)險(xiǎn)”均衡策略，實(shí)現(xiàn)凈息差1.87%，繼續(xù)保持同業(yè)領(lǐng)先。

同樣面對市場波動(dòng)，為何郵儲(chǔ)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)“穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中顯質(zhì)”？

究其根源，在于該行在環(huán)境波動(dòng)和不確定性面前，所展現(xiàn)出的積極、能動(dòng)的態(tài)度。

回首過往，郵儲(chǔ)銀行的變革可謂貫通各層，力透全局。

在“業(yè)務(wù)布局”層面，在傳統(tǒng)零售優(yōu)勢的基礎(chǔ)上發(fā)力公司金融的前瞻布局。

過去一年，郵儲(chǔ)銀行聚焦質(zhì)的有效提升和量的合理增長，加強(qiáng)對重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，圍繞服務(wù)模式、服務(wù)體系等展開變革，取得顯著成效：

強(qiáng)化客戶分層分類管理，實(shí)現(xiàn)對需求的差異化滿足；全流程閉環(huán)管理，幫助郵儲(chǔ)銀行融入主辦行客戶經(jīng)營生態(tài)，通過團(tuán)組服務(wù)、綜合服務(wù)滿足大中型客戶需求，通過場景構(gòu)建、生態(tài)打造，深耕細(xì)作大企業(yè)上下游的中小客群；通過數(shù)智化支撐、線上觸達(dá)，提升小微長尾客群運(yùn)營效率。

多舉措并行之下，截至報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行公司主辦行客戶較上年末增長110.49%，公司客戶達(dá)180.41萬戶，年新增33.90萬戶，總量較上年末增長13.21%，公司金融主要指標(biāo)大幅跑贏市場。

在“組織管理”層面，以二級分行改革為切入，對組織架構(gòu)人員配置的優(yōu)化重塑。

相關(guān)資料顯示，郵儲(chǔ)銀行聚焦“精簡機(jī)構(gòu)、優(yōu)化配置、強(qiáng)化職能、充實(shí)基層”的二級分行改革，已于2024年內(nèi)全行全面完成。

改革后，二級分行內(nèi)設(shè)部門共計(jì)精簡2,000余個(gè)，圍繞具體戰(zhàn)略導(dǎo)向和實(shí)際經(jīng)營來架設(shè)機(jī)構(gòu)，實(shí)實(shí)在在做到了如臂使指、力出一孔。不僅如此，在人員配置方面，郵儲(chǔ)銀行也結(jié)合具體經(jīng)營指標(biāo)和業(yè)務(wù)重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了梯次配置，并促進(jìn)了人員向前臺和一線流動(dòng)。

經(jīng)此優(yōu)化，郵儲(chǔ)銀行一線銷售隊(duì)伍得到有效補(bǔ)充，人員配置更加匹配企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展需要。

最后的“末端觸達(dá)”層面，郵儲(chǔ)銀行也在不斷依托科技賦能和運(yùn)營升級來優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)、升級推出手機(jī)銀行10.0，實(shí)現(xiàn)用戶滿意度的全方位提升。

一直以來，遍布城鄉(xiāng)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，都是郵儲(chǔ)銀行的重要資源和核心優(yōu)勢。

為了進(jìn)一步觸達(dá)用戶需求、提升品牌形象和服務(wù)品質(zhì)，郵儲(chǔ)銀行自2022年，便啟動(dòng)了一項(xiàng)面向全國網(wǎng)點(diǎn)、旗艦店改革升級的“大工程”，2年以來累計(jì)完成6,000余個(gè)網(wǎng)點(diǎn)形象改造，和148個(gè)品牌旗艦店建設(shè)。

在這基礎(chǔ)上，過去一年，郵儲(chǔ)銀行還針對70個(gè)網(wǎng)點(diǎn)展開重點(diǎn)優(yōu)化調(diào)整，在國家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣以及參照重點(diǎn)幫扶縣管理的新疆和西藏地區(qū)新設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)7個(gè)；向經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)和千強(qiáng)鎮(zhèn)等區(qū)域新投入網(wǎng)點(diǎn)40個(gè)，提高網(wǎng)點(diǎn)資源與區(qū)域金融服務(wù)需求的匹配度，持續(xù)打造“新形象網(wǎng)點(diǎn)標(biāo)桿”。

線上方面，2024年郵儲(chǔ)銀行推出手機(jī)銀行10.0，探索智能技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的深度融合，通過不斷創(chuàng)新金融服務(wù)模式，以工匠精神精細(xì)打磨“五有”金融管家服務(wù)。

手機(jī)銀行10.0在行業(yè)中首創(chuàng)“我的金融時(shí)光”“我的金融畫像”功能，為客戶智能生成金融畫像；打造陪伴式數(shù)字員工，實(shí)現(xiàn)功能無需搜尋、語音直達(dá)辦理；上線人臉識別互通服務(wù)，在確保安全前提下，減少人臉驗(yàn)證頻次，提升客戶體驗(yàn)；升級智能化風(fēng)險(xiǎn)防控體系，綜合運(yùn)用NFC證件識讀、本機(jī)號碼認(rèn)證、智能外呼、延時(shí)轉(zhuǎn)賬等認(rèn)證方式和交易策略，強(qiáng)化客戶身份核驗(yàn)，致力于打造無感風(fēng)控能力。

截至報(bào)告期末，郵儲(chǔ)銀行手機(jī)銀行客戶規(guī)模3.78億戶；報(bào)告期內(nèi)，MAU達(dá)8,184萬戶，同比增長18.07%；交易金額17.80萬億元，同比增長11.21%。

可以說，在這個(gè)存在不確定性的環(huán)境里，郵儲(chǔ)銀行“沒有浪費(fèi)一場考驗(yàn)”，正如郵儲(chǔ)銀行董事長鄭國雨在業(yè)績發(fā)布會(huì)上所指出的那樣：

“能力是戰(zhàn)略實(shí)施的根本和前提?！?/p>

郵儲(chǔ)銀行之所以能夠在時(shí)代波動(dòng)中安步當(dāng)車，不斷深化發(fā)展內(nèi)涵，關(guān)鍵就在于始終應(yīng)時(shí)而變，不論是前述貫通頂層、組織、末端的變革，還是近年來長期堅(jiān)守的特色化、綜合化、輕型化、數(shù)字化、集約化“五化”轉(zhuǎn)型，以及專業(yè)核心、體系支撐、協(xié)同整合、科技助推、機(jī)制驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新引領(lǐng)等方面的能力建設(shè)……

積極“識變”、主動(dòng)“應(yīng)變”成就了郵儲(chǔ)銀行的特色發(fā)展之路，該行如今從上而下、由內(nèi)而外全面“煥新”的狀態(tài)，正是歷經(jīng)市場波動(dòng)，堅(jiān)定求變后的真實(shí)反饋。

2、定力:一組增長密碼背后的長期韌性

在外界眼中，務(wù)實(shí)一直是郵儲(chǔ)銀行的底色。

郵儲(chǔ)銀行收獲這份充滿韌性的增長成績單，靠的并非是短期的爆發(fā)力，而是久久為功的定力。

這份定力由一組關(guān)鍵詞所組成，這也是郵儲(chǔ)銀行飛躍周期、鑄就韌性成長的密碼。

這組關(guān)鍵詞中的第一個(gè)，便是“安全” 。

得益于一直以來審慎穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)偏好、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的頂層設(shè)計(jì)，郵儲(chǔ)銀行長期手握一張干凈的資產(chǎn)負(fù)債表，保持全國性銀行最低不良率水平，在周期風(fēng)浪中實(shí)現(xiàn)了領(lǐng)先行業(yè)的“發(fā)展韌性”。

愈是充滿不確定性的時(shí)刻，安全帶來的信心和底氣就愈加重要，正如橋水基金創(chuàng)始人瑞·達(dá)利歐所說的那樣：

“投資的第一原則，就是確保在任何情況下都能生存下來?！?/p>

具體到業(yè)務(wù)側(cè)，受復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，和行業(yè)內(nèi)部的零售業(yè)務(wù)“價(jià)格內(nèi)卷”，過去一年里，銀行業(yè)零售資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，僅2025年以來，各大銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓公告已發(fā)布近百份，其中多為個(gè)人不良貸款。

身處這一環(huán)境中，郵儲(chǔ)銀行不良率也不可避免地出現(xiàn)上浮，但依托提升資產(chǎn)負(fù)債管理的靈活性和主動(dòng)性，加快構(gòu)建更加均衡、穩(wěn)健的資產(chǎn)負(fù)債表，積極應(yīng)對低利率挑戰(zhàn)的郵儲(chǔ)銀行，仍然給出了充滿韌性的成績單。

2024年，郵儲(chǔ)銀行不良貸款率0.90%，不良貸款生成率0.84%，資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)位居行業(yè)前列。

在這基礎(chǔ)上，伴隨特別國債的“資本補(bǔ)充”、未來的“高級法應(yīng)用”和代理費(fèi)優(yōu)化調(diào)整，將進(jìn)一步增強(qiáng)郵儲(chǔ)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、抵御風(fēng)險(xiǎn)和盈利能力，為業(yè)務(wù)發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整打開全新空間。

在這基礎(chǔ)上，“2%左右凈息差”表現(xiàn)所彰顯的，則是這組成長密碼中的第二個(gè)關(guān)鍵詞：“質(zhì)效”。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)凈息差1.87%，在六家國有大行中位列第一，繼續(xù)保持行業(yè)較優(yōu)水平。

自2022年底，銀行業(yè)整體凈息差下挫以來，兩年的行業(yè)息差低谷里，郵儲(chǔ)銀行的息差表現(xiàn)從未動(dòng)搖，在行業(yè)深陷息差困境的當(dāng)下，這項(xiàng)數(shù)據(jù)，本身就是郵儲(chǔ)銀行韌性成長的體現(xiàn)。

一方面，這背后離不開郵儲(chǔ)銀行對“量價(jià)險(xiǎn)均衡”的堅(jiān)持。郵儲(chǔ)銀行行長劉建軍曾多次強(qiáng)調(diào)：“當(dāng)前量價(jià)險(xiǎn)均衡非常重要，我們絕不走，為了規(guī)模‘以量換價(jià)’這樣粗放式發(fā)展的道路。”

另一方面，近年來郵儲(chǔ)銀行對資產(chǎn)負(fù)債的主動(dòng)調(diào)整，通過“穩(wěn)凈息、提非息”雙管齊下，以及獨(dú)特的“尋找市場縫隙”戰(zhàn)略，化危機(jī)為轉(zhuǎn)機(jī)，把行業(yè)避之不及的周期低谷，轉(zhuǎn)化為自身的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)質(zhì)量、提升價(jià)值創(chuàng)造能力的“發(fā)展契機(jī)”。

而這一切穩(wěn)健經(jīng)營都離不開最后一個(gè)關(guān)鍵詞：“長期主義”。

作為深度聚焦內(nèi)功的長期主義者，早在2022年，郵儲(chǔ)銀行就提出打造專業(yè)核心、體系支撐、協(xié)同整合、科技助推、機(jī)制驅(qū)動(dòng)、創(chuàng)新引領(lǐng)“六大能力”，瞄準(zhǔn)一流的銀行能力建設(shè)，筑牢發(fā)展的根。在2023年，郵儲(chǔ)銀行又在業(yè)務(wù)模式、客戶服務(wù)、市場運(yùn)營、體制機(jī)制等領(lǐng)域加快了“創(chuàng)新變革”；在2024年聚焦精細(xì)化管理，回首過往，郵儲(chǔ)銀行始終堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)、持續(xù)做強(qiáng)做優(yōu)，以韌性破局、用勤奮答卷。

從體系化的能力建設(shè)、創(chuàng)新變革的新生再到經(jīng)營管理的精細(xì)化，如郵儲(chǔ)銀行行長劉建軍所言，正因?yàn)椤皥?jiān)持做‘難而正確的事’，堅(jiān)定走‘長期主義’道路”，郵儲(chǔ)銀行才得以取得如今的逆周期業(yè)績表現(xiàn)。

環(huán)境越是動(dòng)蕩，長期主義越能取得勝利，郵儲(chǔ)銀行正是市場對長期主義堅(jiān)守者的正向反饋。

3、耐力：“贏在未來”的“新質(zhì)金融”之路

作為一家年輕的國有大行，年報(bào)發(fā)布的前一周，郵儲(chǔ)銀行才剛剛過完十八歲生日。

從這一時(shí)間節(jié)點(diǎn)向前回溯，從最年輕的國有商業(yè)銀行，迅速成長為資產(chǎn)規(guī)模國內(nèi)第5、一級資本世界第12的大行，郵儲(chǔ)銀行走出了一條獨(dú)具特色、差異化的發(fā)展道路。

這基礎(chǔ)上，伴隨著成年禮落幕，市場也在關(guān)注，郵儲(chǔ)銀行還能如何提質(zhì)增效，帶來更多驚喜，這也是銀行業(yè)整體下一階段的考驗(yàn)。

對此，郵儲(chǔ)銀行給出的答案也頗為篤定：

向“新”而行，以“智”求勝。

具體來說，就是以堅(jiān)持以“數(shù)字化商業(yè)模式創(chuàng)新”和“智能化傳統(tǒng)銀行重塑”為抓手，夯實(shí)基礎(chǔ)底座、強(qiáng)化科技應(yīng)用、加快創(chuàng)新突破，向新生產(chǎn)力要增長。

首先，是對技術(shù)穩(wěn)扎穩(wěn)打的投入，一方面，堅(jiān)持將每年?duì)I業(yè)收入的3%投入到信息科技領(lǐng)域，2024年，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)信息科技投入122.96億元，同比增長9.03%，占營業(yè)收入的3.53%。

另一方面，隨著技術(shù)發(fā)展，銀行業(yè)對復(fù)合型人才需求持續(xù)增加，而在科技人才儲(chǔ)備端，郵儲(chǔ)銀行穩(wěn)步壯大科技隊(duì)伍規(guī)模，目前總行IT隊(duì)伍增加至5440人，全行已超過7200人。

在多年實(shí)打?qū)嵉耐度胂拢]儲(chǔ)銀行金融科技結(jié)出碩果。繼完成新一代個(gè)人業(yè)務(wù)系統(tǒng)之后，2024年又完成了新一代公司業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)與信用卡核心系統(tǒng)全面升級，公司核心新系統(tǒng)處理效率較舊系統(tǒng)提升10倍以上；發(fā)布自主可控的“郵智”大模型，完成DeepSeek全系列模型私有化國產(chǎn)硬件適配部署及性能調(diào)優(yōu)；連續(xù)兩年榮獲人民銀行金融科技發(fā)展一等獎(jiǎng)……

這基礎(chǔ)上，在銀行集體“上數(shù)”的趨勢下，郵儲(chǔ)銀行的金融科技布局也構(gòu)建了其差異化競爭力。

結(jié)合具體業(yè)務(wù)來看，這種差異化在于，郵儲(chǔ)銀行不為創(chuàng)新而創(chuàng)新，而是以“耐心”統(tǒng)籌數(shù)字化變革，以“恒心”打破業(yè)務(wù)、部門“豎井”，讓科技和創(chuàng)新深入浸潤每一個(gè)具體業(yè)務(wù)板塊，推動(dòng)前臺業(yè)務(wù)敏捷化、中臺風(fēng)控智能化、后臺運(yùn)營集約化，最終在局部最優(yōu)的背景下，實(shí)現(xiàn)客戶服務(wù)與員工效能雙提升，達(dá)成整體的最優(yōu)解。

具體到經(jīng)營環(huán)節(jié)，郵儲(chǔ)銀行的金融科技布局，不僅實(shí)現(xiàn)了同具體業(yè)務(wù)的深度融合，還形成了開放共享、場景化、智能化的經(jīng)營支撐能力。

公開資料顯示，圍繞打破服務(wù)邊界、打造開放銀行服務(wù)平臺，郵儲(chǔ)銀行一直與C端、B端、G端、F端共同打造“平臺+場景+金融”多元服務(wù)生態(tài)。

從賦能“三農(nóng)”金融、到合作商戶、對接小微金融、助力中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，一系列領(lǐng)域的落地成果，不僅完整詮釋了郵儲(chǔ)銀行拓展科技應(yīng)用場景的能力，也在無形中彰顯了該行金融科技生態(tài)的發(fā)展標(biāo)識：

打破邊界、開放共享、共建共贏。

回顧金融百年歷史，十八歲的郵儲(chǔ)銀行無疑正值青春，而憑借著動(dòng)力、定力和耐力，穿越周期后，郵儲(chǔ)銀行的未來也同樣值得期待。如業(yè)績發(fā)布會(huì)上，郵儲(chǔ)銀行董事長鄭國雨指出的那樣：

“郵儲(chǔ)銀行將全面貫徹落實(shí)黨中央決策部署，通過轉(zhuǎn)型變革贏得主動(dòng)，加快打造“更普惠、更均衡、更穩(wěn)健、更智慧、更具活力”的一流大型零售銀行，實(shí)現(xiàn)低利率時(shí)代的高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>